我國光伏裝機維持高速增長態(tài)勢，2012年我國光伏新增裝機3.56GW，累計裝機7.06GW。2017年我國光伏新增裝機53.1GW，同比增長53.7%，五年復合增長率為71.7%，累計裝機達到130.0GW，同比增長66.5%，五年復合增長率為79.1%。2017年我國分布式光伏爆發(fā)式增長，全年分布式新增裝機19.3GW，同比增長357%，累計裝機達到29.7GW，占比達到22.8%。  
   未來三年裝機需求回落，分布式、光伏扶貧和領跑者計劃成為增長主要看點。受17年高基數及531政策影響，2018-2020年國內光伏裝機需求有所回落，根據估算，2018-2020年新增光伏裝機需求分別為40GW、40GW、45GW，合計約125GW。2018-2020年集中式電站合計新增裝機量分別約為17GW、13GW、14GW，分布式電站合計新增裝機量分別約為20GW、21GW、22GW，另外，每年自行管理的地區(qū)集中式電站約3GW。新增裝機之中領跑者計劃合計約20GW，光伏扶貧合計約28GW，分布式（不含扶貧）合計約52GW。  

   光伏制造各環(huán)節(jié)成本持續(xù)下降，平價上網即將來臨。2018H1，硅料、硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)的制造成本（含稅）已降至65.00 元/kg、3.45 元/片、1.31 元/W、2.27 元/W，系統成本約5.4 元/W。補貼退坡倒逼光伏制造企業(yè)通過產能擴張和技術進步不斷降低生產成本，平價上網即將來臨。平價上網假設下，光伏各環(huán)節(jié)成本將進一步下降，硅料、硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)的制造成本（含稅）分別約為45.00元/kg、2.10元/片、0.77 元/W、1.56元/W，系統成本約3.29元/W。  
   531 政策短期沖擊明顯，有利于推動平價上網。2018年5月31日，三部委聯合發(fā)布《關于2018年光伏發(fā)電有關事項的通知》，政策影響主要體現在以下兩個方面：從短期來看，指標限制導致我國2018 年光伏裝機需求下滑。根據政策安排，2018年暫不安排通光伏電站指標，安排10GW左右規(guī)模用于分布式光伏項目。從中長期來看，光伏補貼退有望推動平價上網加速實現。政策規(guī)定，自發(fā)文之日起，新投運的光伏電站標桿上網電價每千瓦時統一降低0.05元；新投運的、采用“自發(fā)自用、余電上網”模式的分布式光伏發(fā)電項目，全電量度電補貼標準降低0.05元。光伏補貼退坡能夠推動企業(yè)通過技術進步降低成本，光伏平價上網即將到來。  
   配額制即將落地，或將助力平價上網加速。2018年9月，發(fā)改委下發(fā)《可再生能源電力配額及考核辦法（第二次征求意見稿）》，提出建立可再生能源約束性消納機制，規(guī)劃各省級行政區(qū)2018、2020年可再生能源電力消費比例，對保障小時數以內的集中式風電、光伏電量以及其他非水可再生能源發(fā)電量施行全額保障性收購（考慮技術等限制因素最多限電5%）。配額制若能落地，必將提高光伏電站年利用小時數，進一步降低度電成本，助力平價上網加速。近期光伏政策一覽表如下：