對(duì)于眾多鋼企來(lái)說(shuō),現(xiàn)在面對(duì)的是一幕鮮活的“囚徒困境”游戲。
1月15日獲悉,由于鐵礦石長(zhǎng)協(xié)資源緊張,寶鋼、武鋼、河北鋼鐵集團(tuán)等企業(yè)均派高層前往三大礦商“要資源”,同時(shí)“修復(fù)關(guān)系”。
值得注意的是,這些前往礦山“示好”的鋼企,大多為國(guó)內(nèi)主流大型鋼企,以及中方鐵礦石談判組成員企業(yè)。
這是鐵礦石交易市場(chǎng)整肅半年來(lái),最戲劇性的一幕:國(guó)內(nèi)鋼企們對(duì)于統(tǒng)一與三大礦商談判似乎失去了耐心。如此的迫不及待,也讓這個(gè)全球鐵礦石需求占一半以上的市場(chǎng),再次失去定價(jià)權(quán)。
形勢(shì)比人強(qiáng)。鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)在09年12月底重新沖上每噸100美元之后,如今繼續(xù)飆升至每噸130美元之上。而2009年3月市場(chǎng)曾最低跌至每噸59.1美元的最低點(diǎn),不到10個(gè)月已經(jīng)飆漲了一倍多。
如果說(shuō)2009年,因?yàn)榻鹑谖C(jī),鐵礦石價(jià)格頓挫,中國(guó)鋼企還有絕佳的機(jī)會(huì)獲取定價(jià)權(quán)的話,那么面對(duì)如此殘酷的市場(chǎng)周期,曾經(jīng)大張旗鼓進(jìn)行的鐵礦石整肅的策略和目標(biāo),需要適時(shí)檢討。值得憂慮的是,這還將進(jìn)一步連累正在進(jìn)行的鋼企產(chǎn)能過(guò)剩整頓格局。
中國(guó)鋼企向三大礦商“示好”是墨爾本還是新加坡？
2010年鐵礦石談判大幕開(kāi)啟,中國(guó)鋼企的代表或許只能在上述兩個(gè)地點(diǎn)之一,與三大礦商的代表進(jìn)行談判。
談判地點(diǎn)的設(shè)置,清楚的反映了市場(chǎng)賣方雙方的力量均衡點(diǎn)在向哪里漂移。
從河北鋼鐵集團(tuán)獲悉,目前,其長(zhǎng)協(xié)礦進(jìn)口量也明顯減少,不得不加大現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)力度�！拔覀冎挥泻摵吞其撚袇f(xié)議礦,以前這兩家的協(xié)議礦會(huì)剩下來(lái)給集團(tuán)的其他子公司,但目前邯鋼和唐鋼自身都不夠用”。
除了河北鋼鐵集團(tuán),據(jù)了解,武鋼、沙鋼、山東鋼鐵集團(tuán)、太鋼、首鋼等長(zhǎng)協(xié)礦指標(biāo)均不足。
河北鋼鐵集團(tuán)人士告訴說(shuō),由于去年鐵礦石談判鬧得很僵,鋼廠正為此付出代價(jià)。“因?yàn)槿ツ晡覀兒灥拈L(zhǎng)協(xié)量很謹(jǐn)慎,導(dǎo)致現(xiàn)在長(zhǎng)協(xié)指標(biāo)早已用完,不得不高價(jià)進(jìn)口更多現(xiàn)貨礦。
2009年現(xiàn)貨礦價(jià)格遠(yuǎn)低于長(zhǎng)協(xié)礦,中國(guó)鋼企集體未完全執(zhí)行長(zhǎng)協(xié)合同,雙方關(guān)系一度緊張。這位稱現(xiàn)在是“談判敏感期”的業(yè)內(nèi)人士說(shuō),由于2009年中方也沒(méi)有與三大礦商談定正式長(zhǎng)協(xié)合同,使得后者“有充足理由減少長(zhǎng)協(xié)礦供應(yīng)量”。
他擔(dān)心,三大礦商將以減少低價(jià)長(zhǎng)協(xié)礦量進(jìn)行“報(bào)復(fù)”�！肮菊谂�(zhēng)取更多長(zhǎng)協(xié)指標(biāo)�！边@位人士透露,公司已經(jīng)派高層前往主要關(guān)系礦商,修復(fù)關(guān)系。
這正是2010年春,鐵礦石交易所出現(xiàn)的逆勢(shì)情形:中方鐵礦石談判的主要企業(yè)代表都各自紛紛前往海外,修復(fù)關(guān)系。
業(yè)內(nèi)人士告訴說(shuō),2009年,盡管國(guó)內(nèi)鋼企與三大礦山簽訂“臨時(shí)合同”,但并非正式合同,礦山可以以此為借口減少長(zhǎng)協(xié)礦供應(yīng)量。
尤其市場(chǎng)變化之快,這也讓主持2009年談判的中鋼協(xié)引來(lái)不少怨言�！坝捎谥袖搮f(xié)一再拖延,鋼企沒(méi)有簽正式合同,大家更被動(dòng)�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士抱怨說(shuō)。
澳洲第三大礦山FMG創(chuàng)始人安德魯·弗里斯特表示,中國(guó)有充足理由來(lái)要求“中國(guó)價(jià)格”,但中國(guó)缺少執(zhí)行的控制權(quán)。
“中國(guó)價(jià)格”已幾無(wú)可能實(shí)現(xiàn)
中方談判的不利局面一開(kāi)始就已形成,“中國(guó)價(jià)格”或成一紙空言。
2009年,中鋼協(xié)提出鐵礦石談判要形成“中國(guó)價(jià)格”,即中國(guó)與三大礦山每年單獨(dú)定價(jià)。理由是:中國(guó)鐵礦石海運(yùn)量占全球需求一半以上。
隨后中方提出的策略是不會(huì)跟隨其他國(guó)家的價(jià)格,也不要求其他國(guó)家跟隨“中國(guó)價(jià)格”。
彼時(shí)市場(chǎng)的力量均衡點(diǎn)正朝著有力于中方的方向移動(dòng)。三大礦商均在2008年的基礎(chǔ)上降價(jià)33%。當(dāng)時(shí)中方提出要降價(jià)40%,也就是回到2007年的價(jià)格水平。
談判由此曾陷入長(zhǎng)時(shí)間拉鋸。
彼時(shí)讓中方鋼企失去鎖定長(zhǎng)協(xié)價(jià)的機(jī)會(huì)的另一肇因是,2009年現(xiàn)貨價(jià)遠(yuǎn)低于長(zhǎng)協(xié)價(jià)。這一周期性因素,也讓鋼企突然發(fā)現(xiàn),現(xiàn)貨市場(chǎng)的倒手比執(zhí)行長(zhǎng)協(xié)價(jià)更為有利可圖。
于是,整個(gè)市場(chǎng)的情緒突然被“中國(guó)價(jià)格”裹挾。
如果考察如下情形,這是合乎情理的選擇:因?yàn)橹袊?guó)是全球最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó),占海運(yùn)鐵礦石市場(chǎng)逾50%的份額。
但市場(chǎng)不相信眼淚。供需的攻守從來(lái)不是簡(jiǎn)單的按馬歇爾描述的“剪刀”模型進(jìn)行的。
“全球鐵礦石供大于求是事實(shí),但核心問(wèn)題是,三大礦山控制資源,主動(dòng)權(quán)在礦山手中。”中國(guó)冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長(zhǎng)李新創(chuàng)說(shuō)。這位國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策制定參與者說(shuō),“中國(guó)價(jià)格將面臨一個(gè)必然的無(wú)奈結(jié)局�！�
重新回到2010年談判,北京科技大學(xué)教授、鋼鐵領(lǐng)域?qū)＜以S中波斬釘截鐵地表示,中國(guó)價(jià)格基本沒(méi)可能性�！叭蟮V山的態(tài)度是,不管先跟日韓簽還是跟中國(guó)簽,簽完后就這個(gè)價(jià)格,你愛(ài)跟不跟”。
許中波則預(yù)計(jì),如果三大礦山與日韓達(dá)成的基準(zhǔn)價(jià)漲幅在20%以下,中國(guó)會(huì)主動(dòng)跟隨,否則,“很可能會(huì)跟去年一樣僵持”。
“如果三大礦山與日韓簽訂首發(fā)價(jià),結(jié)局可能跟2009年一樣�！崩钚聞�(chuàng)說(shuō)。
根據(jù)往年定價(jià)規(guī)律,長(zhǎng)協(xié)價(jià)的漲幅,一般都為現(xiàn)貨價(jià)與長(zhǎng)協(xié)價(jià)之間溢價(jià)的50%。具體數(shù)據(jù)為,2004年的現(xiàn)貨價(jià)比2003年長(zhǎng)協(xié)價(jià)高35美元/噸,最終2004年長(zhǎng)協(xié)價(jià)比2003年高16美元/噸;
2005年的溢價(jià)為14美元/噸,長(zhǎng)協(xié)價(jià)較上年漲7美元/噸;2006年的溢價(jià)為10美元/噸,長(zhǎng)協(xié)價(jià)較上年漲4美元/噸;2007年的溢價(jià)為90美元/噸,長(zhǎng)協(xié)價(jià)較上年漲40美元/噸。
目前,現(xiàn)貨價(jià)已比2009年長(zhǎng)協(xié)價(jià)每噸高出40多美元,按上述規(guī)律推斷,今年長(zhǎng)協(xié)價(jià)大概每噸漲20美元,漲幅為35%,“漲幅不可能低于20%”。
山東萊鋼負(fù)責(zé)采購(gòu)的一位人士表示,“15%左右的漲幅我們可以接受,至于20%以上,則要看未來(lái)市場(chǎng)形勢(shì)能否使企業(yè)抵消這一成本�！�
對(duì)于是否愿意與中國(guó)單獨(dú)定價(jià),淡水河谷、必和必拓均拒絕對(duì)此表態(tài)。
攘內(nèi)還需安外:中方欲與日韓結(jié)盟
1月15日,日本鋼鐵聯(lián)盟常務(wù)理事安健一孝表示,力拓、必和必拓已與日本鋼鐵企業(yè)展開(kāi)談判。
在鐵礦石談判中,三大礦山往往會(huì)以日韓鋼企為突破口簽下首發(fā)價(jià),而后中國(guó)鋼企不得不接受。鐵礦石的這一價(jià)格游戲,歷史不斷重演,甚至連細(xì)節(jié)都懶得修飾。
許中波表示,三大礦山撇開(kāi)中國(guó)找日韓,屬預(yù)料之中,“每年它們都會(huì)這樣做”。
表面上競(jìng)爭(zhēng),實(shí)際上寡頭壟斷可能形成的寡頭結(jié)盟或者寡頭默契的格局下,談判需要思考的邏輯是,即使在2009年最有可能出現(xiàn)買方市場(chǎng)的時(shí)機(jī)下,三大礦商仍然能夠在中日韓之間——這一占據(jù)全球主要鐵礦石需求的市場(chǎng)力量仍被一一分化。
值得注意的是,與往年不同,今年三大礦商從談判一開(kāi)始就刻意冷落中國(guó)。
由是,與日韓鋼企的策略聯(lián)盟成為中方談判的準(zhǔn)備工作之一。據(jù)獲悉,去年12月份,中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生就已帶隊(duì)前往日韓考察。中鋼協(xié)一位知情人士說(shuō),此次“考察”目的,一是互相了解談判態(tài)度、行業(yè)現(xiàn)狀,二是“看有沒(méi)有可能達(dá)成聯(lián)盟”。
“現(xiàn)在日韓鋼企復(fù)產(chǎn)明顯,對(duì)談判不利。”上述中鋼協(xié)人士表示。
韓國(guó)最大鋼鐵公司浦項(xiàng)鋼鐵在1月12日宣布,浦項(xiàng)計(jì)劃今年生產(chǎn)粗鋼3200萬(wàn)噸,而2009年粗鋼產(chǎn)量估計(jì)不足3000萬(wàn)噸;自去年季度以來(lái),浦項(xiàng)一直滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn),目前生產(chǎn)不會(huì)有所變化。日本鋼鐵聯(lián)盟常務(wù)理事安健一孝也表示,日本鋼鐵業(yè)已復(fù)產(chǎn)。
“但日韓很難與中方達(dá)成聯(lián)盟”,許中波說(shuō),日韓很可能今年再次率先與三大礦商達(dá)成一個(gè)基準(zhǔn)價(jià)格�！叭枕n鋼鐵業(yè)比中國(guó)集中幾百倍,利益一致,而且還有礦商的股份,與咱們就不是一個(gè)陣營(yíng)的�！�
許中波認(rèn)為,中國(guó)到時(shí)候只有兩個(gè)選擇——要么跟隨日韓基準(zhǔn)價(jià),要么買現(xiàn)貨。
鐵礦石整肅后遺癥:貿(mào)易秩序停滯
自去年以來(lái),配合鐵礦石談判的一項(xiàng)重點(diǎn)工作是整頓鐵礦石貿(mào)易秩序。
中鋼協(xié)秘書長(zhǎng)單尚華幾乎在去年的每一次行業(yè)會(huì)議上都強(qiáng)調(diào),整頓鐵礦石市場(chǎng)“迫在眉睫”。
這場(chǎng)影響深遠(yuǎn)至今未結(jié)束的整肅,由中鋼協(xié)制定的一系列整頓政策所組成,包括鐵礦石進(jìn)口代理制、重新審核貿(mào)易商資質(zhì)、清查鐵礦石市場(chǎng)流向等。
但上述政策卻進(jìn)展緩慢。中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生說(shuō),“這不是一件容易的事情,且涉及各方利益”。
目前,貿(mào)易商資質(zhì)審核工作已基本結(jié)束。但許中波表示,該項(xiàng)工作“等于沒(méi)做”,“還是那些資質(zhì),還是那些人在做同樣的事情”。
但市場(chǎng)已經(jīng)逆轉(zhuǎn)。當(dāng)整個(gè)行業(yè)把注意力集中在整肅上之后,對(duì)已經(jīng)逆轉(zhuǎn)的市場(chǎng)的輕忽,以及謀取短期利益的驅(qū)動(dòng)（炒現(xiàn)貨避長(zhǎng)協(xié)）,反過(guò)讓這場(chǎng)整肅變得模糊。
業(yè)內(nèi)人士說(shuō),其實(shí)“堅(jiān)壁清野”的辦法并非沒(méi)有,但是這已經(jīng)超越了中鋼協(xié)甚至工信部的可控范圍。
河北燕鋼的一位采購(gòu)負(fù)責(zé)人透露,代理制、進(jìn)口資質(zhì)等措施,不能在根本上改變鐵礦石貿(mào)易秩序混亂的局面,辦法只有一個(gè)——監(jiān)管鐵礦石進(jìn)口稅票。
“首先,大家都是一個(gè)圈子的,我把進(jìn)口量集中到一家有資格的公司,要他們來(lái)進(jìn)口,他們既能掙到中介費(fèi),又能粉飾自己的業(yè)績(jī)。真正能監(jiān)視鐵礦石市場(chǎng)流向的,只有稅票,因?yàn)闆](méi)有公司能在稅票上做假�！�
但中鋼協(xié)很難對(duì)稅票進(jìn)行管理,上述人士表示,這又涉及到財(cái)政部門的利益。
許中波長(zhǎng)期觀察的結(jié)果是,鐵礦石市場(chǎng)依然混亂,利益錯(cuò)綜復(fù)雜使得改革相當(dāng)艱難,鋼鐵企業(yè)除了通過(guò)加大集中度進(jìn)行“自救”,其他方法都只能是紙上談兵。
盡管步履維艱,但整頓鐵礦石貿(mào)易秩序的工作依然沒(méi)有停止。李新創(chuàng)告訴記者,鋼鐵業(yè)是2010年宏觀調(diào)控的重點(diǎn)對(duì)象,包括控制產(chǎn)能無(wú)序釋放、加大淘汰落后力度、推動(dòng)兼并重組等政策。這位剛剛升任中國(guó)冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長(zhǎng)并晉身中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策制定的專家說(shuō),“這些都是解決問(wèn)題的方式,但市場(chǎng)起主導(dǎo)作用”。
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