隨著LED產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展和成熟，無論是市場還是技術(shù)層面，都對LED行業(yè)提出了新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。透過2015年半年報(bào)，新一輪年中報(bào)行情已經(jīng)出爐，讓我們透過現(xiàn)象看本質(zhì)，分析LED/照明上市公司下半年的發(fā)展方向。 
  木林森照明
  深度挖渠道 提高占有率
  木林森指出，木林森在擴(kuò)大產(chǎn)能的同時(shí)，進(jìn)一步加大了研發(fā)建設(shè)與LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)所需原材料如支架、環(huán)氧樹脂等供應(yīng)相配套的生產(chǎn)線，整合原材料產(chǎn)業(yè)鏈，提高生產(chǎn)效率，提升產(chǎn)品品質(zhì)，形成規(guī)模效應(yīng)、成本效應(yīng)，鞏固公司在產(chǎn)業(yè)鏈整合方面的領(lǐng)先地位；提升了LampLED產(chǎn)品技術(shù)水平，進(jìn)一步優(yōu)化了生產(chǎn)工藝；加大了SMDLED及功率型LED產(chǎn)品的投入，完善封裝產(chǎn)品線；研發(fā)出適合時(shí)代潮流、品質(zhì)優(yōu)良、具有較高競爭力的LED應(yīng)用產(chǎn)品等。
  現(xiàn)階段，木林森照明仍會(huì)把市占率的提高作為工作重心。市場占有率提高了，市場上才有話語權(quán)，才會(huì)更有能力推動(dòng)行業(yè)與市場的良性成長。
  長方照明
  依托互聯(lián)網(wǎng) 著力EMC技術(shù)
  在市場競爭加劇和照明應(yīng)用市場快速增長的背景下，長方照明在鞏固其在封裝市場的競爭地位，同時(shí)積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈、加快資源整合，力爭實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)形態(tài)的豐富和上下游產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化。
  惠州長方照明正式簽訂建設(shè)施工合同并投入建設(shè)，2015年，長方照明將根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)情況安排裝修及投產(chǎn)，將該項(xiàng)目早日建設(shè)成為集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的燈具制造中心。同時(shí)，長方照明將繼續(xù)進(jìn)行擴(kuò)展調(diào)整、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整、渠道鋪設(shè)和品牌推廣，提高應(yīng)用產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷量，提高盈利能力。長方照明推進(jìn)全資子公司長方金控的建設(shè)，使其依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，借力資本市場，圍繞長方照明主營業(yè)務(wù)提供金融服務(wù)，打造長方照明產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。
  國星光電
  立足于封裝 兼顧上下游
  國星光電為進(jìn)一步提升在LED上游的技術(shù)水平，調(diào)整與優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷強(qiáng)化在LED上游的市場競爭力，提升上游業(yè)務(wù)的盈利水平。
  報(bào)告期內(nèi)，國星光電通過受讓股權(quán)及增資的方式收購浙江亞威朗科技有限公司，進(jìn)一步擴(kuò)大了公司外延芯片的規(guī)模，繼續(xù)全力推進(jìn)公司“立足封裝，做強(qiáng)做大，兼顧上下游垂直一體化”的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。
  聯(lián)創(chuàng)光電
  促產(chǎn)業(yè)整合 推智慧照明
  聯(lián)創(chuàng)光電在2015年上半年積極推行產(chǎn)業(yè)優(yōu)化整合，在各大LED集散地設(shè)立基地：將南昌新、老2個(gè)園區(qū)，建成以LED、紅外、照明、背光源、高溫超導(dǎo)感應(yīng)設(shè)備為對象的生產(chǎn)基地；在吉安推行全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略，建成通信纜、電力纜為產(chǎn)業(yè)對象的基地；將廈門建成以IT智能、紅外、LED、照明為產(chǎn)業(yè)對象的基地；將深圳建成以背光、模組及其應(yīng)用產(chǎn)業(yè)對象的基地等產(chǎn)業(yè)整合工作，也正在有的放矢、穩(wěn)步推行中。
  6月，聯(lián)創(chuàng)光電表示，并購方大智控，能夠迅速補(bǔ)強(qiáng)公司智慧照明的短板，從而實(shí)現(xiàn)公司的照明業(yè)務(wù)由燈具制造商、工程承攬商向智慧照明方案解決商的轉(zhuǎn)型升級。此外，通過方大智控引入海外技術(shù)團(tuán)隊(duì)和資源，有助于公司進(jìn)一步向智慧城市、云計(jì)算等領(lǐng)域拓展。
  鴻利光電
  提投資力度 打造LED主業(yè)
  今年上半年，根據(jù)年初的經(jīng)營計(jì)劃，鴻利光電管理層在車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)積極尋求適合的投資合作標(biāo)的。上半年，鴻利光電向開曼網(wǎng)利增資1000萬美元，計(jì)劃開展LED行業(yè)金融服務(wù)；投資4500萬元參股迪納科技18%股權(quán)切入車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。
  未來，鴻利光電還將逐步建立“LED主業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)金融+車聯(lián)網(wǎng)”生態(tài)平臺。
  瑞豐光電
  涉智能家居 布局謀轉(zhuǎn)型
  伴隨汽車LED業(yè)務(wù)占比的提高，瑞豐光電盈利能力將得到進(jìn)一步改善。同時(shí)，瑞豐光電正積極尋找LED車燈領(lǐng)域投資標(biāo)的，有望通過外延并購方式加快完成“汽車電子LED源-LED汽車模組-LED汽車燈”的產(chǎn)業(yè)鏈布局。
  目前，LED照明產(chǎn)品領(lǐng)域，下游需求持續(xù)增加，且瑞豐光電今年6月參股中訊威易正式切入智能家居產(chǎn)業(yè)鏈，已有智能照明產(chǎn)品落地。瑞豐光電未來兩年業(yè)績增長確定性強(qiáng)，公司轉(zhuǎn)型布局預(yù)期強(qiáng)烈。
  萬潤科技
  拓智能家居 推進(jìn) “大客戶”
  上半年，萬潤科技加大研發(fā)投入力度，投入資金1584.26萬元，較上年同期增長132.90%，LED封裝和LED照明研發(fā)緊跟前沿市場需求，儲備、開發(fā)相應(yīng)的智能控制產(chǎn)品和技術(shù)。
  萬潤科技積極布局和開拓智能家居、紅外觸摸屏、軌道交通工具、軌道交通與機(jī)場等大交通站廳類及軍工特種照明等具有高附加值的細(xì)分市場；未來持續(xù)推進(jìn)“大客戶”營銷策略，增強(qiáng)現(xiàn)有客戶黏性，開拓目標(biāo)潛在大客戶；加大力度培育澳洲、美洲等新興市場，培育區(qū)域核心優(yōu)質(zhì)客戶，完善渠道建設(shè)；積極謀劃資本運(yùn)營，進(jìn)行重大資產(chǎn)重組。
  福日電子
  強(qiáng)主營業(yè)務(wù) 管理信息化
  上半年，福日電子進(jìn)一步做大、做強(qiáng)LED光電及綠能環(huán)保、通訊及智慧家電、內(nèi)外貿(mào)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)等三大主營產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局，提高主營業(yè)務(wù)盈利水平，總體呈現(xiàn)較好的發(fā)展趨勢。穩(wěn)健開展內(nèi)外貿(mào)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，擴(kuò)大自營出口比例，調(diào)整進(jìn)出口產(chǎn)品向高附加值轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步提高盈利能力。
  福日電子計(jì)劃用3年時(shí)間分步實(shí)施母公司及子公司的管理信息化系統(tǒng)建設(shè)工作。福日電子大力發(fā)展LED光電及綠能環(huán)保、通訊等主營產(chǎn)業(yè)，在節(jié)能領(lǐng)域逐步從原有的產(chǎn)品供應(yīng)商擴(kuò)展至覆蓋工程項(xiàng)目投資/承包、工程設(shè)計(jì)、工程建設(shè)、項(xiàng)目運(yùn)營及技術(shù)服務(wù)等綜合解決方案提供商，在通訊領(lǐng)域已從單純的手機(jī)OEM廠商提升至為全球知名手機(jī)廠商提供手機(jī)研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、增值應(yīng)用等ODM業(yè)務(wù)的通訊解決方案提供商。
  探發(fā)展熱點(diǎn)：
  通過上市公司的半年報(bào)，對于上半年的產(chǎn)業(yè)回顧和下半年的期望，筆者總結(jié)了“智能化”“一帶一路”“互聯(lián)網(wǎng)+”等話題來形容今年行業(yè)發(fā)展的主旋律。
  1、智能化
  伴隨著技術(shù)的進(jìn)步，“中國智造”、“智能家居”、“智慧城市”……一時(shí)間“智能”花開，帶來了“喜大普奔”的新機(jī)遇，成為企業(yè)爭奪新一輪競爭制高點(diǎn)的重要方向。智能風(fēng)口上的照明，也在探索思考未來的發(fā)展，而作為智能家居的組成部分，智能家居的發(fā)展也毫無疑問牽動(dòng)著照明人的心。
  面對智能照明的興起，筆者認(rèn)為，今年“智能”概念大熱，智能不僅與照明有關(guān)，更是與城市人們家居生活相關(guān)聯(lián)，可能未來5-10年，會(huì)出現(xiàn)非常大的綜合平臺，這個(gè)平臺里面，會(huì)整合照明、管網(wǎng)等不同方面。目前，不管是智慧城市、智慧家居，還是智能照明，其實(shí)都需要一個(gè)共同的平臺來整合終端產(chǎn)品。
  當(dāng)然，對于照明業(yè)界而言，智能照明毋庸置疑是發(fā)展方向。對燈具企業(yè)來講，要把燈具做好，保證光品質(zhì)，同時(shí)關(guān)于智能照明更多的是要尋找合作伙伴，整合協(xié)作，開發(fā)相應(yīng)符合要求的技術(shù)，并加入到照明產(chǎn)品中。
  2、“互聯(lián)網(wǎng) +”
  與此同時(shí)，今年我國政府首次提出制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，“如何將互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新成果融入到經(jīng)濟(jì)社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域中”成為最熱的話題。然而，“互聯(lián)時(shí)代LED+”作為一種新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，悄然改變照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展。一行業(yè)人士認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)+”是全制造行業(yè)的機(jī)會(huì)，也是大趨勢，在此概念下，實(shí)際上是希望用信息化技術(shù)整合制造平臺，采用信息化手段，減少信息流通環(huán)節(jié)，提高整合效率。而照明行業(yè)是一個(gè)多元行業(yè)，有很多細(xì)分市場，每一個(gè)細(xì)分市場都可以算是一個(gè)小的行業(yè)�！盎ヂ�(lián)網(wǎng)+”整合照明行業(yè)的時(shí)候，會(huì)遇到很多不同的情況，對于一些標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品整合的速度會(huì)比較快，但是對于非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品整合的速度比較慢。
  3、“一帶一路”
  除此之外，國家“一帶一路”戰(zhàn)略的加速實(shí)施，也將為LED照明企業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。一方面，“一帶一路”是基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)聯(lián)的行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，在“一帶一路”戰(zhàn)略下，中國很多基建企業(yè)會(huì)走出去，會(huì)帶動(dòng)中國企業(yè)產(chǎn)品應(yīng)用的發(fā)展；另一方面，中國資本也會(huì)投向沿線國家，這些國家若有相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)配套或者基礎(chǔ)設(shè)施配套項(xiàng)目，也會(huì)帶來基建規(guī)模的擴(kuò)張，對很多企業(yè)而言，包括LED企業(yè)，都是很好的機(jī)會(huì)。筆者相信，三、五年后會(huì)有很多項(xiàng)目落地，對相關(guān)企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展非常有意義。
  4、“PPP” 模式
  國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于取消非行政許可審批事項(xiàng)的決定》再取消49項(xiàng)非行政許可審批事項(xiàng)，將84項(xiàng)非行政許可審批事項(xiàng)調(diào)整為政府內(nèi)部審批事項(xiàng)。其中，取消非行政許可審批事項(xiàng)包括依據(jù)《合同能源管理項(xiàng)目財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金管理暫行辦法》(財(cái)建(2010)249號)文件，由國家發(fā)改委和財(cái)政部共同審批的合同能源管理項(xiàng)目財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金審批。
  作為合同能源管理(EMC)的變種，PPP公私合作關(guān)系是公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)的一種商業(yè)模式。公共合作伙伴的代表是地方和國家政府，私營合作伙伴可以是私營企業(yè)、國營公司或特定專業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)財(cái)團(tuán)。一般情況下，EMC金額不超過1000萬元，而PPP金額可達(dá)上億元。由于PPP模式強(qiáng)調(diào)社會(huì)資本的深度參與，推廣這一模式，有利于盤活社會(huì)存量資本，激發(fā)民間投資活力，為城鎮(zhèn)化建設(shè)籌措資金，控制政府性債務(wù)，緩解財(cái)政壓力，同時(shí)也有利于政府更好轉(zhuǎn)變職能，推進(jìn)財(cái)稅體制改革。