自1990年開始，我國風力并網(wǎng)發(fā)電開始起步，在2005年2月《可再生能源法》頒布之后，國內(nèi)風電行業(yè)進入飛速發(fā)展期，2005-2009年國內(nèi)風電行業(yè)每年新增裝機量幾乎都是超過100%的增長。然而野蠻的發(fā)展之后，隨著2011年初期政策的變動，此前積累的產(chǎn)能過剩問題突然爆發(fā)，風電行業(yè)驟然間跌入低谷。2011-2012年國內(nèi)風電新增裝機容量甚至出現(xiàn)負增長；不過伴隨著國家對環(huán)保問題關(guān)注的日益加深，作為清潔能源的風電產(chǎn)業(yè)迎來了第二春。

作為世界第一風電大國，我國風電裝機容量、發(fā)電量均已超過核電，成為繼火電、水電之后的第三大主力電源。雖然隨著中國經(jīng)濟發(fā)展增速的換擋下調(diào)，國內(nèi)社會用電量增速也在放緩，但社會用電量絕對值繼續(xù)上升，另外出于環(huán)保的需要，對于清潔能源的需求日益凸顯，一部《穹頂之下》引發(fā)的全民關(guān)注將助推環(huán)保執(zhí)法力度提升，而國家對于風電、核電等新能源的鼓勵在“十三五”規(guī)劃已然體現(xiàn)。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2014年國內(nèi)全社會用電量累計為55233億千瓦時，同比增長3.78%；2014年國內(nèi)社會發(fā)電總量為54638億千瓦時，同比增長3.2%。

【圖1:近四年國內(nèi)月度全社會發(fā)電量及用電量變化趨勢圖】

【風電裝機增速提升，占比依舊偏低】

據(jù)CWEA統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年國內(nèi)風電新增裝機容量達2335.05萬千瓦，同比增長45.1%，累計裝機容量1.1476339億千瓦，同比新增25.5.%；2014年風電新增出廠吊裝容量創(chuàng)造了新的歷史記錄。據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2014年并網(wǎng)風力發(fā)電裝機容量為9581萬千瓦，占全社會并網(wǎng)發(fā)電裝機容量的比重僅為7.05%；排名第一位的并網(wǎng)火力發(fā)電裝機容量高達91569萬千瓦，占比為67.34%；第二名為并網(wǎng)水力發(fā)電裝機容量為30183萬千瓦，占比達22.2%。對比其他發(fā)達國家，德國和丹麥風電消費量占比卻均超過20%，已成為各自國內(nèi)主體能源。值得一提的是，2014年全社會全年發(fā)電總量54638億千瓦時，其中火力發(fā)電全年總量42049億千瓦時，同比下降0.4%；水力發(fā)電全年總量9440億千瓦時，同比增長18%。

【圖2:2000年以來國內(nèi)風電裝機容量變化趨勢圖】

【圖32014年國內(nèi)五種發(fā)電裝機容量占比分布圖】

【風力資源豐富，后期開發(fā)潛力巨大】

我國幅員遼闊，海岸線長，風能資源非常豐富。據(jù)國家氣象局估算，全國風能密度為100W/m2，風能資源總儲量約1.6X105MW，特別是東南沿海及附近島嶼、內(nèi)蒙古和甘肅走廊、東北、西北、華北和青藏高原等部分地區(qū)，每年風速在3m/s以上的時間近4000h左右，一些地區(qū)年平均風速可達6-7m/s以上，具有很大的開發(fā)利用價值。

此外，根據(jù)國家能源“十三五”規(guī)劃思路，“十三五”期間國內(nèi)風電新增裝機將達1億千瓦，年均新增規(guī)模達2000萬千瓦，到2020年，風電裝機達到2億千瓦以上，風電價格與煤電上網(wǎng)電價相當，預(yù)計2030、2050年風電裝機可以達到4億千瓦和10億千瓦。

【陸地風電仍是重頭戲，海上風電項目盛宴開啟】

根據(jù)規(guī)劃，“十三五”期間，“三北”大風電基地5年內(nèi)新增裝機6000萬千瓦，中東部中低風速資源區(qū)新增3000萬千瓦，海上風電新增1000萬千瓦。這意味著，“十三五”期間，風電行業(yè)發(fā)展的重頭戲仍然在九大千萬千瓦級風電基地。

2014年6月，國家發(fā)改委下發(fā)了《關(guān)于海上風電上網(wǎng)電價政策的通知》，對非招標的海上風電項目，2017年以前投運的潮間帶風電項目含稅上網(wǎng)電價為每千瓦時人民幣0.75元，近海風電項目含稅上網(wǎng)電價為每千瓦時人民幣0.85元。2017年及以后投運的海上風電項目，將根據(jù)海上風電技術(shù)進步和項目建設(shè)成本變化，結(jié)合特許權(quán)招投標情況另行研究制定上網(wǎng)電價政策。

另外，2014年底國家能源局對外公布《全國海上風電開發(fā)建設(shè)方案（2014—2016）》，總?cè)萘?053萬千瓦的44個海上風電項目列入開發(fā)建設(shè)方案。這標志著我國海上風電開發(fā)將進一步提速。這44個海上風電項目分布在天津、河北、遼寧、江蘇、浙江、福建、廣東、海南等省份，其中江蘇省列入開發(fā)建設(shè)的項目規(guī)模最大，達到348.97萬千瓦。毫無疑問，在政策暖風的推動下，我國海上風電項目建設(shè)步伐將加快行進速度。

【行業(yè)走出困境，企業(yè)兩極分化】

為了更好地把握風電行業(yè)的現(xiàn)況以及準確的預(yù)測未來行業(yè)運行趨勢，近期咨詢二部走訪了部分風電行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。從走訪企業(yè)反饋來看，80%的企業(yè)認為國內(nèi)風電行業(yè)已經(jīng)走出階段性困難期，在利好政策的刺激下，2014年國內(nèi)風電新增裝機容量增長勢頭明顯，部分企業(yè)新增裝機容量增長幅度超過70%，個別企業(yè)甚至超過100%。不過值得注意的是，目前處于行業(yè)前十名企業(yè)運營情況較好，但排名靠后的企業(yè)生存情況堪憂。

CWEA最新數(shù)據(jù)也驗證這個現(xiàn)象，前十名風電裝機企業(yè)新增裝機容量行業(yè)占比高達80%，除了華銳風電因為特殊原因?qū)е滦略鲅b機容量同比下降11.94%以外，金風科技由于處于龍頭地位基數(shù)大增幅小一些，其他企業(yè)同比增幅最低也超過45%。

【表12014年國內(nèi)風電行業(yè)主要整機制造商新增裝機容量情況】

【風電大規(guī)模并網(wǎng)技術(shù)存在瓶頸，棄風限電值得關(guān)注】

目前風電大規(guī)模并網(wǎng)技術(shù)仍是瓶頸，送出通道不足，調(diào)風、調(diào)頻能力不足，局部消納能力不足，電網(wǎng)穩(wěn)定性問題，控制管理問題等種種問題都需要技術(shù)手段來解決，急需自主創(chuàng)新來解決。2014年棄風限電情況加快好轉(zhuǎn)，全國風電平均棄風率8%，同比下降4個百分點，棄風率達近年來最低值，全國除新疆地區(qū)外，棄風率均有不同程度的下降。2014年我國并網(wǎng)風電設(shè)備平均利用小時1905小時，同比減少120小時，吉林和甘肅風電平均利用小時分別僅有1501和1596小時，低于1900-2000小時盈虧平衡點。

我國早期陸上風電發(fā)展的重心集中在西北、華北、東北等“三北”地區(qū)，這些地區(qū)因風能資源極其豐富，一時間成為風電開發(fā)商競相追逐的熱土；同時按照當時“建設(shè)大基地，融入大電網(wǎng)”的規(guī)劃和布局，在“三北”地區(qū)，涌現(xiàn)出一批大型風電基地。但是由于電網(wǎng)配套建設(shè)欠缺，三北基地棄風限電現(xiàn)象一直較為嚴峻。另外東南沿海會臺風天氣需要暫停風力發(fā)電，風電需要與火電配合方能正常供應(yīng)生產(chǎn)、生活需求。

【行業(yè)競爭壓力升溫，盈利模式逐漸轉(zhuǎn)變】

通過咨詢二部走訪反饋，為了更好地贏得客戶，部分風電投標企業(yè)將自身承諾的質(zhì)保期由1年延長到5年，另外投標時價格競爭激烈。由于資金占款最大時長達5年，所以企業(yè)對于融資需求明顯。部分企業(yè)將盈利模式由簡單的“剪刀差”轉(zhuǎn)移到“融資租賃”、“設(shè)備維護”等等。

此外由于目前風電裝機主要分為“電機”、“塔筒”、“電纜”等幾個部分，大型整機制造商為了保證自身利潤，將核心技術(shù)以外的風機配件分包出去，比如”塔筒“或者”電纜“等，大型整機制造商主要提供”電機“、”控制系統(tǒng)“等核心部件生產(chǎn)。

【風電出口占比有限，后期市場有望拓展】

據(jù)悉，在國內(nèi)風電機組制造商中，以金風科技和華銳風電出口數(shù)量最多，兩家占比達到70%；而且風電機組出口占比國內(nèi)風電裝機增量比例僅在5%左右。目前許多整機制造商正在積極拓展海外市場，許多企業(yè)業(yè)務(wù)人員長期海外考察，出口國數(shù)量也在逐步增多。目前國內(nèi)風電機組主要出口國有澳大利亞、巴基斯坦、埃塞爾比、巴拿馬、羅馬利亞、南非、伊朗等。據(jù)悉目前出口盈利空間并不理想，部分地區(qū)譬如歐洲幾乎沒有利潤，許多企業(yè)表示對于開拓海外市場有興趣，但不會盲目進軍海外，積極出口調(diào)研者居多。

由于目前國內(nèi)風電裝機產(chǎn)能處于高位，而且價格優(yōu)勢較為明顯，所以筆者認為后期國內(nèi)風電機組出口量有望提升，這也是中國風電行業(yè)開始從粗放式數(shù)量擴張向提高質(zhì)量、降低全壽命周期風電成本的方向轉(zhuǎn)變。

【風電用鋼需求將會增多】

風電行業(yè)作為用鋼需求的終端企業(yè)，其對于中厚板、電工鋼、軸承鋼、齒輪鋼等品種需求較為旺盛，風電行業(yè)的復蘇勢必增加這一部分鋼材的需求。通過自身模型測算，2014年我國風電用鋼需求量在350萬噸左右，其中風電厚板需求量在240萬噸，電工鋼需求在17.5萬噸；預(yù)計2015年風電用鋼需求量將達到420萬噸，其中風電厚板需求量在290萬噸，電工鋼需求在21萬噸，另外2016-2020年風電用鋼下游需求仍將維持在高位。

事實上，許多鋼廠和大型鋼材貿(mào)易商已經(jīng)積極關(guān)注這部分市場，特別是中厚板生產(chǎn)企業(yè)更需要密切跟蹤，下游需求的增量為產(chǎn)能過剩的市場可能帶來一絲曙光。更多詳情請見《2015-2020年國內(nèi)風電行業(yè)發(fā)展研究報告及展望》。